Da TAN à taxa efetiva
A TAN é uma taxa nominal: anuncia os juros de um ano sem contar com o facto de os juros serem pagos ou capitalizados várias vezes. A taxa efetiva corrige isso: (1 + TAN / n)^n − 1, em que n é o número de capitalizações por ano. Com 8% ao ano e capitalização mensal, (1 + 0,08 / 12)^12 − 1 = 8,30%. Com capitalização trimestral, 1,02^4 − 1 = 8,24%. A tabela da página faz esta conversão para as taxas mais comuns.
Como se calcula a TAEG
A TAEG é a taxa que iguala os valores atuais de tudo o que o consumidor recebe e de tudo o que paga. É a equação da parte I do anexo I do Decreto-Lei n.º 133/2009:
Soma de cada utilização de crédito ÷ (1 + TAEG)^t = soma de cada pagamento ÷ (1 + TAEG)^t, com t em anos.
Não tem resolução direta: resolve-se numericamente. A lei assume meses de 30 dias e 12 meses por ano, e o resultado tem uma casa decimal. O simulador calcula por aproximações sucessivas até a equação bater certo.
Um exemplo
Um crédito de 10 000 € com TAN de 8%, 60 meses e comissão de 150 € tem uma prestação de 202,76 €. O banco retém 150 € de comissão, 6 € de selo sobre a comissão e 176 € de selo sobre o capital, por isso o consumidor recebe de facto 9 668 €. Depois, paga a prestação mais 4% de selo sobre os juros de cada mês. A taxa que iguala os 9 668 € a esses pagamentos é de 10,2%. É essa a TAEG.
Somando 2 € de comissão mensal, 100 € de seguro único e 5 € de seguro por mês, a TAEG passa para 12,4%, embora a TAN continue em 8%.
O que entra e o que fica de fora
Pela alínea g) do artigo 4.º, o custo total inclui juros, comissões, despesas, impostos e encargos de qualquer natureza que o credor conheça, exceto os custos notariais. Os seguros contam quando são necessários para obter o crédito ou para o obter naquelas condições.
O artigo 24.º deixa de fora o que se paga por incumprimento e o que se pagaria também numa compra a pronto. Inclui os custos de uma conta obrigatória onde o crédito é movimentado.
Para que serve comparar pela TAEG
Serve para pôr propostas diferentes na mesma medida, e é a base do limite legal: um crédito cuja TAEG passe o máximo do trimestre é usurário (artigo 28.º). Os máximos estão na tabela da página. Para comparar várias propostas de uma vez, use o comparador de crédito. Para o plano de pagamentos, o simulador de crédito pessoal.
Nos depósitos, a lógica inverte-se: a taxa efetiva mostra quanto se ganha. Veja o simulador de depósitos a prazo e os juros compostos.
O que a diretiva pode mudar
A Diretiva (UE) 2023/2225 aplica-se a partir de 20 de novembro de 2026, e Portugal não a tinha transposto a 6 de novembro de 2026. Esta página continua a seguir o anexo I do Decreto-Lei n.º 133/2009 e o limite de 75 000 €. Com a lei nova, confirme o limite e as regras da TAEG, e o que o banco indica na ficha de informação normalizada.
O que não está considerado
A conta usa taxa fixa e prestações mensais, com os custos iniciais pagos no início. Em taxa variável, a lei calcula a TAEG assumindo que a taxa se mantém igual à do início. Cartões de crédito e linhas de crédito têm pressupostos próprios (anexo I, parte II) e não estão neste simulador.