O que é o ponto de equilíbrio
É o nível de vendas em que a empresa deixa de ter prejuízo. Abaixo dele, os custos fixos não ficam cobertos. Acima, cada venda adicional contribui para o lucro. Responde à pergunta de quem abre um negócio ou lança um produto: quanto tenho de vender para não perder dinheiro?
Como se calcula
Tudo parte da margem de contribuição: o preço menos o custo variável de cada unidade. No exemplo, 25 € − 10 € = 15 €, ou 60% do preço. Os custos fixos de 5 000 € só ficam cobertos quando as margens somadas chegam a esse valor:
- em unidades: 5 000 ÷ 15 = 333,33, que arredondamos para cima, 334, porque não se vendem frações de unidade;
- em euros: 5 000 ÷ 0,60 = 8 333,33 €.
Se a margem de contribuição for zero ou negativa, não há ponto de equilíbrio. Com margem zero, o prejuízo fica igual aos custos fixos, por mais que venda; com margem negativa, cada venda aumenta-o. O simulador avisa nos dois casos.
Quantas vendas para um lucro pretendido
A mesma conta serve para um objetivo: some o lucro desejado aos custos fixos. Para 4 000 € de lucro, são (5 000 + 4 000) ÷ 15 = 600 unidades. O lucro é antes de impostos; para estimar o imposto sobre ele, veja o simulador de EBITDA, que inclui uma estimativa do IRC.
Margem de segurança e alavanca operacional
Se disser quantas unidades espera vender, o simulador calcula a margem de segurança, a folga até ao equilíbrio. Com 500 unidades, as vendas podem cair 33,33% antes de haver prejuízo. Se as vendas esperadas ficarem abaixo do equilíbrio, a margem é negativa e o período acaba com prejuízo.
A alavanca operacional mostra o efeito dos custos fixos. Com um grau de 3, uma subida de 10% nas vendas aumenta o lucro em cerca de 30%, e uma descida de 10% reduz o lucro na mesma proporção. Quanto maior a parte fixa dos custos, maior a alavanca e maior o risco.
Separar custos fixos e variáveis
Fixos: rendas, salários fixos, seguros, contabilista, software. Variáveis: matérias-primas, embalagem, comissões, portes. Os gastos com pessoal podem ser fixos (ordenados) ou variáveis (comissões e horas extra); para saber quanto custa um trabalhador, use o simulador de custo de um funcionário. Use o mesmo período nos custos fixos e nas vendas esperadas: por mês ou por ano.
Valores sem IVA
Preço, custos e vendas entram sem IVA, porque o imposto é entregue ao Estado e não é receita nem custo da empresa em atividades com IVA dedutível. Para passar do preço sem IVA ao preço ao público, use o simulador de margem de lucro e markup.
O que o simulador não inclui
Considera um único produto, com preço e custo variável constantes, ou uma margem de contribuição média em percentagem; com vários produtos, use a margem média ponderada pela mistura de vendas. Não considera custos fixos que sobem por degraus (uma segunda loja, um novo trabalhador), descontos por quantidade, nem o tempo até as vendas chegarem. Não é um ponto de equilíbrio de caixa: não inclui amortizações de empréstimos nem investimento. Para o valor de um negócio, veja o simulador de avaliação de empresas.